AIファクタリングのPAYTODAYでは「資金調達手法の選択肢を増やす」を事業ミッションとして、ファクタリングサービスの提供を行っております。
しかし、日本ではファクタリングはまだまだあまり知られておらず、「融資と何が違うのかいまいち分からない」というお問合せをいただく事がございます。
結論を言うと、「融資とファクタリングは全く違う資金調達方法」となります。
そこで、本記事では「ファクタリングと融資の違い」についてご紹介させて頂きます。
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ファクタリングと融資6つの違い
ファクタリングと融資は資金調達方法の一種という点では同じですが、内容は全く異なります。
まず、それぞれの違いを表にしましたのでこちらをご覧ください。
| 資金調達方法 | 融資(運転資金) | ファクタリング |
| 概要 | お金を「貸す」 | 請求書を「買い取る」 |
| 調達可能額 |
会社規模による |
売掛債権以上の金額は不可 |
| 審査対象 | 自社 | 売掛先 |
| 審査難易度 | 厳しめ | 緩め |
| 調達までの期間 | 1~3ヵ月 |
即日 |
| 手数料 |
0.1～10％ | 8～25％ |
| 返済期日 |
1カ月～10年 |
1～2か月 |
| 支払い方法 |
分割 期日一括 |
期日一括 |
下記で詳しく解説していきます。
ファクタリングは請求書を「買い取る」、融資はお金を「貸す」
ファクタリングと融資の一番の違いは、ファクタリングは「請求書を買い取る」、融資は「お金を貸す」という点です。
資金調達というと所謂「お金を借りる」というイメージになりやすく、どうしても「資金調達=融資=ファクタリング」と混同してしまう方も多いのですが、内容は全く異なります。
ファクタリングは「請求書（お金を受け取れる権利）を売却し、支払いを待たず現金化する」という資金調達モデルなので、借金になりません。
また、同様にファクタリングは貸金業ではありませんので、ファクタリング業者も事業を行うにあたり貸金業登録をする必要はございません。（※弊社はコンプライアンスを重視しており、本来必要ではありませんがあえて貸金業登録をしております。）
また、負債が多いと銀行審査での評価が下がってしまったり、企業の株価や社会的な信用力に影響したりするリスクがありますが、ファクタリングは負債ではないのでこのリスクを回避することができます。
調達可能金額の違い
資金調達できる大まかな金額イメージは上の資金調達バブルチャートの通りです。
押さえておきたい点として、ファクタリングは売却する請求書の金額以上の資金調達はできません。
また、請求書の金額から手数料が引かれる為、請求書の金額を全額調達できるわけではありませんのでご注意ください。
審査対象の違い
ファクタリングと融資にはどちらも審査がありますが、基本的に審査対象が異なります。
融資は「融資した対象に返済能力があるか」審査する為、資金調達をする法人や個人の審査を行いますが、ファクタリングは主に「売掛先（請求書の請求先）に支払い能力があるか」審査を行います。
審査難易度の違い
一般的な融資の場合、債務者が返済できるかどうかが不明瞭なので厳重に審査が行われます。
一方でファクタリングは、既に取引が済んでいる売掛金が対象なので、回収リスクが低い為、融資よりも審査は緩くなります。
調達までの期間の違い
審査難易度とも関係しますが、融資は審査にどうしても時間がかかってしまい、資金調達までに数週間時間がかかる事も珍しくはありません。
反対にファクタリングは既に取引が済んでいる売掛が対象なので、審査が厳しくない分、即日で資金調達が可能になります。
手数料の違い
一般的に融資の手数料（利率）は2~6%であるのに対し、ファクタリング手数料は8~25%である事が多いです。
手数料だけ見るとファクタリングは高いですが、そもそもファクタリングは「融資では間に合わない場面」で利用すべき資金調達手段です。
したがって、ファクタリングは融資と同じ感覚ではなく、あくまでブリッジファイナンスとして利用する事をおすすめします。
返済期日と支払方法の違い
融資の場合、返済期間は1か月から10年程度で、支払方法は分割、期日一括と選べますが、ファクタリングの場合は返金期間は1か月から3か月程度であり、支払方法は期日一括です。
ファクタチングは通常分割払いはできません。これは売掛先から利用者に売掛金が支払われる期日が既に決まっている、分割支払いを行うと貸金業と同じになってしまうという理由からです。
支払い・返済方法
ファクタリングは売掛債権を譲渡して資金化する手法で、ノンリコース契約であれば原則として返済義務は生じません。
ただし、買戻し義務や補填義務がある場合は、実態として貸付と評価される可能性があるため、契約内容の確認が重要です。
支払の流れは取引形態によって異なり、3社間では売掛先が直接支払い、2社間では利用者が入金後に精算します。
一方、融資では利息を含む返済義務が生じ、分割返済や一括返済など柔軟な返済計画を立てることが可能です。
法律の適用
ファクタリングは通常、債権譲渡（売買）として行われますが、取引の実態によっては貸付に該当する可能性がある点に注意が必要です。
例えば買戻し義務がある、利用者自身の資金でファクタリング会社へ支払うことが予定されているなどの場合、貸金業に該当すると判断され得ます。
したがって、ファクタリング業者が常に貸金業登録不要とは限らず、取引内容によっては登録が必要となる場合があります。
また、売掛債権の譲渡を伴う取引である以上、債権譲渡に関する民法上のルール（対抗要件など）が問題となります。
会計上の区分
会計処理の観点では、融資は貸借対照表において借入金として負債計上され、支払利息は費用として処理されます。
それに対してファクタリングは、契約内容と実態により売掛債権の消滅認識（オフバランス）が認められる場合に限り、売掛債権を除却し受取対価（現金等）を計上し、差額は手数料等を含め損益処理します。
一方で、買戻し義務や実質的なリスク保持がある場合は売却処理が認められず、借入等として負債計上が必要となる可能性があります。
この違いを理解することが重要で、財務指標に与える影響は契約実態によって大きく異なります。
ファクタリング・融資の活用場面
ここまでファクタリングと融資の仕組みや違いを整理してきましたが、実務においては自社の状況に応じた使い分けが重要になります。
以下では資金調達の目的や緊急性、財務状況の違いを踏まえながら、ファクタリングと融資それぞれが適している具体的な活用場面について解説していきます。
ファクタリングが向いているケース
ファクタリングは、売掛金の入金前に運転資金を確保したい場合に活用されることがあり、手続きが比較的短期間で進む点から、資金繰りの緊急性が高い局面で検討されやすい手段です。
審査では売掛先の信用力が重視される傾向があるため、赤字決算や創業間もない企業でも、債権内容次第で利用できる場合があります。
ただし、税金滞納や差押えリスクがある場合は取引が難しくなることもあります。
会計上は、消滅認識が認められる場合に限り、負債計上を伴わずに資金化できます。
融資が向いているケース
一方で、融資は中長期的な資金計画に基づき、安定した返済が見込める場合に適しています。
設備投資や事業拡大など、まとまった資金を低コストで調達したい場合には、金利の低い銀行融資が有利に働きます。
また、決算内容や信用情報に問題がなく、返済計画を立てやすい企業であれば、資金調達コストを抑えつつ計画的に活用できる点が融資の強みといえるでしょう。
融資と比べたファクタリングの利点
ファクタリングは、資金調達スピードや審査基準の点で、融資とは異なる強みを持っています。
特に、資金繰りの緊急性が高い場面や、融資審査に不安を抱える企業にとっては、ファクタリング融資の代替手段として有効に機能します。
ここでは、融資と比較した場合のファクタリングの主な利点について解説します。
最短即日で資金を調達できる
ファクタリングの大きな利点として、資金調達までのスピードが挙げられます。
融資では審査や書類準備に数週間を要することもありますが、ファクタリングでは売掛債権の内容次第で最短即日入金が可能です。
そのため、急な支払い対応や資金ショートを回避したい場面でも柔軟に活用できます。
こうした即時性は、キャッシュフローの安定化を図るうえで、ファクタリング融資が選ばれる理由の一つとなっています。
利用者の信用情報に影響がない
ファクタリングは通常、借入ではなく売掛債権の譲渡として行われるため、一般的には融資のように借入情報として信用情報機関に登録されるものではありません。
ただし、契約実態が貸付と判断される場合には状況が異なる可能性があるため、影響が『必ずない』と断定せず、契約内容に即して整理することが重要です。
そのため、将来的に銀行融資を検討している企業でも、取引形態を適切に選べば資金繰りの選択肢を保ちながら資金調達を検討できます。
経営状況が不安定でも利用できる場合がある
ファクタリングの審査では、利用者自身の経営状況だけでなく、売掛先の信用力や売掛債権の内容が重視される傾向があります。
そのため、赤字決算や創業間もない企業であっても、条件次第では利用できる場合があります。
ただし、あくまで債権の内容や契約条件によって可否や条件は左右されるため、融資と同様に事前確認が不可欠です。
ファクタリングと比べた融資の利点
ファクタリングはスピードや柔軟性に優れる一方で、すべての資金調達に最適とは限りません。
目的や資金規模によっては、従来型の融資を選択するほうが合理的なケースもあります。
ファクタリングと比較した際に見えてくる融資ならではの利点について整理し、適切な資金調達手段を判断するための視点を以下で解説します。
資金調達コストを抑えられる
融資の利点として、資金調達コストを比較的低く抑えられる場合がある点が挙げられます。
ファクタリングでは手数料が発生しますが、融資では主に金利負担が中心となり、条件によっては総コストが小さくなることがあります。
ただし、融資では保証料や事務手数料などの諸費用が発生する場合もあるため、金利だけでなく総費用で比較することが大切です。
特に銀行融資や公的融資を利用できる企業であれば、中長期の資金繰りにおいて負担を抑えつつ計画的に活用しやすくなります。
高額な資金を調達できる
融資は、事業規模や信用力に応じて高額な資金を調達できる点が強みです。
ファクタリングは売掛債権の金額を前提とするため、原則として調達額は債権額の範囲に収まります。
一方、融資では設備投資や事業拡大など大きな資金需要にも対応できる可能性があります。
そのため、中長期的な成長戦略に必要な資金を一度に確保したい場合には、融資が適するケースがあります。
第三者が介入しない
融資は資金提供者と利用者の二者間で契約が完結するのが一般的で、取引先など第三者の関与を必要としません。
一方ファクタリングには2社間と3社間があり、3社間では売掛先の関与が必要となる場合があり、通知や承諾が求められることがあります。
ただし、2社間では売掛先へ通知しない形態も存在します。
取引先との関係性や情報開示の負担を避けたい場合には、こうした違いを踏まえて手段を選ぶことが重要です。
ファクタリングと融資の違いを理解して自社にあった選択を
本記事ではファクタリングと融資の違いについてご説明させて頂きました。
最後に弊社サービスであるPAYTODAYをご紹介させて頂きます。
PAYTODAY はAIを使った審査が売りのWeb完結型のファクタリングサービスで、現金化まで最短30分と非常にスピーディに対応可能です。
また、手数料1～9.5%と安価に設定されており、1桁台の手数料でのお取引をお約束します。
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